（1）分市场来看，代表全部A股的万得全A指数涨0.99%，收于6595.38点；代表蓝筹股的上证指数涨0.32%，收于3946.68点；代表硬科技的科创50指数涨1.61%，收于1736.99点；代表创新成长的创业板指数涨1.49%，收于3602.08点；代表创新型中小企业的北证50指数涨0.23%，收于1115.84点。整体看来，硬科技板块风格表现居前，但创新型中小企业风格表现靠后。

  （2）分规模来看，代表超大盘股的上证50指数涨0.29%，收于2938.39点；代表大盘股的中证A100指数涨0.69%，收于4585.23点；代表中大盘股的沪深300指数涨0.58%，收于4690.92点；代表中盘股的中证500指数涨0.98%，收于8045.31点；代表小盘股的中证1000指数涨1.24%，收于7793.72点；代表小微盘股的中证2000指数涨1.75%，收于3159.98点。整体看来，小微盘股板块风格表现居前，但超大盘股板块风格表现居后。

  （3）分行业来看，房地产、通信、综合表现居前，家用电器、煤炭、石油石化表现靠后。

  根据Wind资讯数据，万得全A指数共有4122家公司上涨，共有1276家公司下跌，其中涨停公司97家，跌停公司0家，全市场成交额21671.64亿元，较前一交易日减少1684.29亿元。

  大盘缩量上涨，AI硬件表现靠前。当日大盘实现整体修复，题材板块快速轮动，个股层面迎来普涨，但成交额缩量超千亿元。盘面上，AI硬件板块在韩国股市大涨提振下表现靠前，房地产板块午后拉升，红利、医药板块表现靠后。

  （1）AI硬件板块活跃。据wind数据，韩国综合指数当日上涨近4%，有力提振AI硬件方向，CPO等细分板块领涨。往后看，缩量环境下，AI硬件板块反弹过程中仍有不小压力，可关注业绩增长超预期的核心股。

  （2）房地产板块走高。据财联社报道，北京重磅楼市新政落地，非京籍购房门槛降至1年、公积金贷款最高340万元。房地产板块当日异动以补涨看待，但该板块筑底已久，行业也存在改善预期，后续需继续观察板块持续性。

  总体而言，当日大盘走势符合我们此前对短线行情“底部夯实、但上攻需蓄力”的判断。一方面，大盘阶段性底部较为夯实，即便缩量环境下，大盘在前一交易日调整后也能迅速修复，反映出在当前位置做空动能相对有限；另一方面，目前指数层面位于关键压力位，且暂未出现能带动情绪的主线板块，增量资金入场意愿有限，成交额持续缩量，上攻仍需蓄势。因此短期内，存量博弈行情下，资金或趋于抱团辨识度较高个股，可关注热点板块中的核心股，但需把握好轮动节奏，及时高低切换，后续等待市场放量上攻或出现主线行情，再提高风险偏好。方向上，一是AI硬件方向，如元件、存储、半导体等板块；二是“泛科技”方向，如AI应用、算力服务、机器人等板块；三是大消费方向，如医药医疗、影视传媒、餐饮等板块；四是有色方向估值修复机会，如贵金属、工业金属、稀土等板块。在8月底中报披露完毕、9月份中国高层访美、美国11月初中期选举临近等因素共同驱动下，预计8月底至10月底，A股市场指数将迎来再次做多的有利窗口期，届时可再次提高风险偏好及仓位。

  据wind资讯消息，巴基斯坦外交部发言人塔希尔·安德拉比表示，巴基斯坦内政部长纳克维11日抵达德黑兰，正在与伊朗高级官员举行会晤。纳克维访问伊朗的目的是讨论双边关系、安全有关问题和地区发展，特别是地区的和平与稳定。“巴基斯坦正全力以赴促使美伊双方回到谈判桌前，落实美伊谅解备忘录，为地区的和平与稳定铺平道路。”

  据wind资讯消息，央行公告称，根据公开市场业务一级交易商的需求，8月12日7天期逆回购操作量为零。Wind多个方面数据显示，当日50亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼50亿元。

  【经济要闻】Omdia将2026年全球半导体市场营收增长预测上调至同比增长94.1%

  据wind资讯消息，Omdia发文称，由于AI需求持续超过全球供应能力，将2026年全球半导体市场营收增长预测上调至同比增长94.1%。与此同时，AI需求已超出当前半导体产业的芯片制造和封装能力，高带宽内存、先进封装以及先进制程产能等关键环节的瓶颈预计至少将持续至2027年。

  据wind资讯消息，腾讯控股发布财报，2026年第二季度实现收入2047.85亿元，同比增长11%；调整后净利润684.15亿元，同比增长9%。本土市场游戏收入为473亿元，同比增长17%；国际市场游戏收入为186亿元，因汇率波动影响同比下降0.8%，若按固定汇率计算则同比增长4%。营销服务业务收入同比增长22%至436亿元。金融科技及客户服务业务收入同比增长9%至603亿元。

  据wind资讯消息，中国汽车工业协会12日发布多个方面数据显示，2026年7月份，新能源汽车月度新车销量占比首次超过60%、累计占比首次超过50%；月度出口量连续两个月突破100万辆，新能源汽车出口占比连续两个月超过50%。

  【行业动态】7月美国二手重型卡车库存同比-36%，降至阶段性低位，多类设备市场走势分化

  根据Sandhills Global最新市场报告，7月份美国二手日间驾驶及卧铺卡车的库存水平持续下降，整体二手重型卡车库存较去年同期减少36%，并稳步趋向2020-2022年的水平。Truck Paper销售经理Scott Lubischer表示，原始设备制造商的订单簿几乎排满，而二手库存继续从零售市场流出。所有这些都预示着零售价值将更加强劲，预计市场在今年剩余时间乃至2027年都会表现良好。

  卡车：（1）二手重型卡车库存水平环比下降8.22%，同比下降36.03%，且已连续八个月呈下降趋势。二手卧铺卡车的库存变化最大，环比下降11.8%，同比下降40.32%。（2）二手半挂车库存水平环比下降4.75%，同比下降33.81%，且已连续12个月呈下降趋势。二手冷藏挂车的库存变化最大，环比下降18.25%，同比下降44.84%。（3）二手中型卡车库存水平环比下降5.46%，同比下降37.39%，且已连续11个月呈下降趋势。

  农业机械：（1）高马力二手拖拉机市场的库存水平环比下降2.04%，同比下降16.75%，呈下降趋势，这一模式已持续14个月。二手100至174马力拖拉机的库存变化最大，环比下降6.65%，同比下降23.76%。（2）二手联合收割机库存水平环比下降3.29%，同比下降11.79%，呈下降趋势。（3）二手喷雾机库存水平环比上升2.63%，但同比下降19.29%，已连续八个月呈下降趋势。（4）二手播种机库存水平环比上升9.11%，但同比下降15.88%，走势平稳。（5）二手紧凑型和农用拖拉机库存水平环比下降1.34%，同比下降25.47%，已连续九个月呈下降趋势。二手40至99马力拖拉机的库存环比变化最大，下降4.56%，而40马力以下拖拉机的库存同比变化最大，下降26.69%。（6）二手自走式饲料收获机库存水平环比微增0.6%，但同比下降5.11%，呈下降趋势。

  工程机械：（1）二手重型建筑设备库存水平环比增加0.4%，但同比下降9.21%，走势平稳。二手轮式装载机的库存变化最大，环比上涨1.92%，同比下降10.55%。（2）二手中型建筑设备库存水平环比增加1.21%，但同比下降13.04%，走势平稳。二手履带滑移装载机的库存环比变化最大，上涨2.06%，而二手挖掘装载机的库存同比变化最大，下降22.69%。（3）二手高空作业平台库存水平环比增加0.54%，但同比下降0.49%，走势平稳。二手伸缩臂高空作业平台的库存环比变化最大，上涨1.93%，而二手曲臂式高空作业平台的库存同比变化最大，上涨10.46%。（4）二手叉车库存水平环比增加1.65%，同比增加11.16%，呈上涨的趋势。二手充气轮胎叉车的库存环比变化最大，上涨2.74%，而二手实心轮胎叉车的库存同比变化最大，上涨12.68%。

  【行业动态】报道称SK海力士重启中国NAND闪存生产基地2号工厂建设，将产能扩大约50%

  财联社讯，据报道，SK海力士重启了中国大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，将产能扩大约50%。大连2号工厂于4年前动工，但受存储器行业低迷影响，工程一直处在停滞状态。SK海力士计划在今年年底前引入半导体生产设备，并于明年上半年正式投产。据悉，新生产线万片产能，大连当地总产能将增加约50%。

  【公司跟踪】圣农发展（002299.SZ）：2026年7月出售的收益同比下滑2%，环比增长15%

  8月12日，圣农发展发布2026年7月份销售情况简报。公司2026年7月实现出售的收益20.90亿元，较去年同期变动-1.83%，较上月环比增长14.69%。其中，家禽饲养加工板块鸡肉出售的收益为14.25亿元，较去年同期变动-3.80%，较上月环比增长17.55%；深加工肉制品板块出售的收益为11.54亿元，较去年同期增长17.85%，较上月环比增长10.71%。销量方面，7月家禽饲养加工板块鸡肉销售数量为14.69万吨，较去年同期变动-7.13%，较上月环比增长20.31%；深加工肉制品板块产品营销售卖数量为5.80万吨，较去年同期增长12.65%，较上月环比增长12.47%。据公告，2026年7月公司各销售经营渠道业务延续稳健增长态势，产品结构继续优化，深加工肉制品销量占比持续提升；公司依托全产业链一体化优势，种鸡性能迭代红利逐步释放，精益化生产管理成效显著，综合造肉成本优势进一步巩固，整体盈利能力较去年同期稳步提升。

  风险提示：数据与定期报告存在一定的差异风险；家禽价格波动风险；饲料原材料价格上行风险；疫病大范围爆发风险；出口渠道波动风险等。

  【公司跟踪】汇成股份（688403.SH）：2026H1归母净利润同比下降94.78%

  汇成股份发布2026年半年报，2026年上半年公司实现营业收入9.59亿元，同比增长10.67%；实现归母净利润501.23万元，同比下降94.78%。2026年上半年，受下游显示面板呈现结构性变化及终端产品需求波动影响，公司DDIC封测业务在某些特定的程度上承压，报告期内整体呈现触底回升态势。同时，为顺应先进封装技术向2.5D/3D与异质集成演进的行业趋势，把握AI基本的建设带动的先进封装需求，持续提升公司价值，公司正积极布局HITS先进封装技术平台，打造新的增长曲线。报告期内，公司营业收入同比增长10.67%，达9.59亿元；2026年第二季度单季营收规模创公司历史上最新的记录，达5.48亿元。报告期内，受黄金等原材料价格大大上涨、一季度订单不饱和推高单位成本、终端产品结构性变化、研发投入及股份支付费用、存货跌价损失增加、美元贬值产生汇兑损失等多重因素影响，上半年归属于上市公司股东的纯利润是501.23万元，同比减少94.78%。

  【公司跟踪】国投中鲁（600962.SH）：拟发行股份收购电子院100%股份并募集配套资金不超过17.26亿元

  8月12日，国投中鲁公告发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书。公司拟通过发行股份方式购买国投集团、新世达壹号、大基金二期、广州产投建广、湾区智能、科改策源、国华基金合计持有的中国电子工程设计院股份有限公司（电子院）100%股份，交易对价为60.26亿元，全部以发行股份方式支付；同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过17.26亿元。以2025年6月30日为评估基准日，电子院100%股份评估值为60.26亿元，账面净资产为24.36亿元，增值率为147.40%。2026年1-6月，电子院营业收入34.33亿元，较去年同期下降6.56%，归母净利润0.90亿元，较去年同期下降31.72%；交易对方承诺电子院2026年度、2027年度、2028年度税后净利润分别不低于3.12亿元、3.48亿元、3.75亿元。

  风险提示：交易审批不确定性风险；标的资产评定估计增值较高风险；业绩承诺没办法实现风险；募集配套资金未能实施或募集资金低于预期的风险；业务资质相关风险；商誉减值风险；行业政策变化风险等。

  【湘股动态】华曙高科（688433.SH）：2026年半年度归母净利润同比增长87.09%

  8月11日，华曙高科（688433.SH）发布《2026年半年度报告》。公司2026年上半年实现营业收入3.41亿元，同比增长42.27%；实现归母净利润843.48万元，同比增长87.09%；实现扣非归母净利润366.45万元，同比增长115.78%。报告期末，公司总资产29.37亿元，同比增长5.55%；归属于上市公司股东的净资产21.43亿元，同比增长3.61%。

  根据公司公告，公司专注于工业级增材制造设备的研发、生产与销售，致力于为全球客户提供金属（SLM）增材制造设备和高分子（SLS）增材制造设备，并提供3D打印材料、工艺及服务。报告期内，业绩变动的根本原因系公司3D打印设备销售增加。

  风险提示：受宏观经济、行业政策变动以及经营情况等因素影响，未来具体经营业绩存在不确定性。

  【湖南省地方动态及政策】湖南省商务厅率湖南新能源对非产业联盟7家成员企业拜访4家央企

  据红网消息，近日，湖南省商务厅率湖南新能源对非产业联盟7家成员企业——三一集团、华自科技、威胜集团、惟远能源、金杯电工、岳阳观盛、继善高科，密集拜访中国能建国际集团、电建国际、北方矿业、中国土木等4家央企。这已是湖南第二次组织企业赴京对接央企对非项目。此番“二次握手”传递出的信号更为明晰：湖南企业不再满足于零散的产品出口和单点项目承包，而是试图系统嵌入央企在非洲的新能源供应链条，在“国家队”的海外大盘子中寻找自我的固定工位。